O fundo imobiliário KNSC11 anunciou pagamento de R$ 0,08 por cota a ser creditado em 14 de outubro de 2026. Trata-se do menor valor distribuído pelo fundo nos últimos sete meses.
Para receber o provento, o investidor precisa constar como detentor das cotas ao encerramento do pregão de 30 de setembro de 2026; o montante recebido dependerá do número de cotas na posição nessa data.
Considerando o preço de referência de R$ 8,98 por cota, o dividendo representa um dividend yield mensal aproximado de 0,89%. Na prática, uma posição de 1.000 cotas resultaria em R$ 80,00 distribuídos; quem detiver 100 cotas receberá R$ 8,00.
Os rendimentos pagos por fundos imobiliários podem ser isentos de Imposto de Renda para pessoas físicas, desde que observadas as condições previstas na legislação aplicável.
Novas aquisições: R$ 34,6 milhões em CRIs atrelados ao IPCA
O relatório mais recente do KNSC11, com referência a agosto, também detalhou movimentações na carteira. O fundo alocou R$ 34,6 milhões em dois Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) indexados ao IPCA, com taxa média de aquisição de IPCA + 10,08% ao ano.
- O maior lote foi destinado ao CRI XP Log Prime Yield: aplicação de R$ 30 milhões a uma taxa de IPCA + 9,44% ao ano. Esse título está lastreado na aquisição de dois galpões logísticos de padrão AAA — um em Brasília e outro em Contagem (MG) —, ambos integralmente ocupados. A operação conta com alienação fiduciária dos imóveis, LTV de 60% e cessão fiduciária dos recebíveis.
- Foi realizada também uma aplicação de R$ 4,6 milhões no CRI Creditas 151 – Mezanino, remunerado a IPCA + 14,22% ao ano. O lastro é uma carteira diversificada de recebíveis originados em empréstimos de home equity, com baixo LTV e estruturas que incluem garantias e subordinação.
Composição da carteira e alocações adicionais
Ao término de agosto, o portfólio do KNSC11 apresentava as seguintes exposições, segundo o relatório de gestão:
- CRIs indexados ao IPCA: 67,3% do patrimônio;
- Títulos atrelados ao CDI: 36,4%;
- LCIs: 1,9%;
- Instrumentos de caixa: 4,8%.
Na distribuição por segmento imobiliário, o fundo apontou maior participação em residencial pulverizado (26,1%), seguido por logística (21,9%) e escritórios (21,6%), além de posições em outros segmentos como shopping centers.
A carteira ainda faz uso de operações compromissadas reversas lastreadas em CRIs, que representavam aproximadamente 10,3% do patrimônio líquido ao fim de agosto. A gestão afirmou que esses instrumentos são empregados para dar flexibilidade à alocação dos recursos, observando critérios de liquidez, custo e limites de exposição.
Os rendimentos do KNSC11 referentes ao mês de agosto foram pagos aos cotistas elegíveis em 14 de setembro de 2026.
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