O banco Citi informou que espera que as ações da Nvidia negociem em patamares mais altos após a divulgação dos resultados trimestrais, apoiando-se em sinais de aceleração nas remessas de componentes de rede para IA e na expansão da família de chips Blackwell.
Em nota ao mercado, o Citi projetou receita do trimestre encerrado em julho em torno de US$ 93 bilhões — cerca de US$ 1 bilhão acima do consenso de Wall Street — e estimou receita para o trimestre de outubro em US$ 105 bilhões, aproximadamente US$ 1,5 bilhão acima das expectativas do mercado. Essas revisões refletem, segundo o banco, um forte ramp das plataformas B300 e remessas mais rápidas de transceptores de 1,6 terabit.
O banco também espera que a receita proveniente de data centers cresça sequencialmente cerca de 15% no trimestre de julho e 14% no trimestre de outubro, superando as estimativas gerais de mercado de 13% para ambos os períodos. O Citi manteve a classificação de compra (Buy) para as ações da Nvidia e um preço-alvo de US$ 300.
Entre as projeções operacionais, o Citi estimou embarques de unidades Blackwell em aproximadamente 7,7 milhões no exercício fiscal de 2027, com ajustes nas estimativas de unidade e lucro por ação para os anos fiscais subsequentes. O banco também indicou que a Nvidia assegurou capacidade suficiente de memória de alta largura de banda (HBM) para 2026 e 2027, o que poderia permitir novas elevações nas estimativas dos analistas.
O mercado de opções, por sua vez, vinha precificando um possível movimento de até cerca de 6% para as ações da Nvidia em qualquer direção após o balanço — cenário que ilustra tanto o potencial de valorização em caso de resultados fortes quanto o risco de correção se as orientações não corresponderem às altas expectativas.
Analistas e investidores seguem atentos a outros pontos que podem condicionar a reação do papel: a velocidade de adoção das novas plataformas (incluindo a Vera Rubin), pressões de custo em memória que podem elevar preços de servidores e a capacidade dos grandes clientes (hyperscalers) de manter níveis elevados de investimento em infraestrutura de IA.
O conjunto de projeções do Citi adiciona contexto ao debate sobre até que ponto a forte demanda por aceleradores de IA e sistemas associados consegue sustentar as altas avaliações do setor, num momento em que a dinâmica de preços de componentes e a visibilidade de pedidos seguem entre as principais variáveis para o desempenho futuro das ações.
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via INVESTING AÇÕES
