O fundo imobiliário MCRE11 anunciou a distribuição de R$ 0,10 por cota relativos ao mês de agosto de 2026. Considerando a cotação de fechamento de agosto, de R$ 8,21, o pagamento equivale a um dividend yield aproximado de 1,22%.
A data de corte definida pela gestão foi 16/09/2026, ou seja, têm direito ao provento os investidores detentores das cotas ao final daquele pregão. O crédito está programado para 23/09/2026. Os rendimentos são isentos de Imposto de Renda para pessoas físicas, conforme a legislação aplicável.
Composição da carteira (relatório de agosto de 2026)
De acordo com o relatório de agosto de 2026, 94% dos recursos do MCRE11 estão alocados em ativos-alvo, distribuídos entre 11 CRIs, um imóvel, cinco fundos estruturados e 15 FIIs listados. A alocação por tipo de ativo era a seguinte: 45% em CRIs, 27% em FIIs estruturados, 17% em imóveis, 6% em FIIs líquidos e 5% em caixa.
No segmento de crédito e ativos estruturados, 92% das operações estavam indexadas ao IPCA e 8% ao CDI.
Em julho, o fundo realizou uma integralização adicional de R$ 2 milhões no CRI MSB Axis, que financia o empreendimento residencial Axis, no bairro do Campo Belo, em São Paulo. Com essa movimentação, a posição do MCRE11 nesse ativo passou a R$ 30 milhões, com remuneração de IPCA + 11% ao ano.
Ativos monitorados e riscos
O MCRE11 mantém exposição ao MCLO11 por meio de cotas subordinadas. O veículo proprietário de quatro galpões logísticos tem três imóveis locados ao Grupo Casas Bahia, que entrou com pedido de recuperação judicial em 16/08/2026. Segundo a gestão do fundo, os aluguéis vencidos até julho foram quitados integralmente; o aluguel de agosto foi incluído no processo de recuperação judicial. A administração trabalha com o cenário-base de manutenção dos pagamentos futuros pela locatária, mas segue acompanhando a evolução do caso.
O fundo também permaneceu exposto ao TRXF11 após a venda de um portfólio de renda urbana, operação que incluiu pagamento parcial em cotas desse fundo. Parte dessas cotas já foi negociada e o saldo permanece na carteira, sob monitoramento da gestão quanto aos preços de mercado.
Entre os ativos imobiliários diretos, o MCRE11 detém o Centro de Distribuição Santa Cruz, no Rio de Janeiro, com aproximadamente 84,3 mil metros quadrados de Área Bruta Locável (ABL), classificação AAA e vacância zero. O contrato de locação vigente vai até setembro de 2028.
Investidores interessados em estratégias de fundos imobiliários devem considerar a composição de carteira, indexadores dos ativos de crédito e riscos específicos de inquilinos ao avaliar potenciais impactos sobre rendimentos futuros.
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